Das Online-Trading hat den Zugang zu den Finanzmärkten erheblich erleichtert. Ob per Laptop oder Smartphone – Privatanleger können heute problemlos in Währungen, Aktien, Rohstoffe und Indizes investieren, ohne auf die traditionellen Hürden zu stoßen, die eine aktive Marktteilnahme früher erschwerten.
Doch ein leichter Zugang bedeutet nicht, dass Trading einfach ist.
Anfänger stoßen schnell auf Fachbegriffe wie Hebel, Margin, Spread und Stop-Loss-Orders. Noch wichtiger ist jedoch die Erkenntnis, dass Trading mit echten finanziellen Risiken verbunden ist. Moderne Technologie auf Knopfdruck entbindet niemanden von der persönlichen Verantwortung.
Bevor man also den ersten Trade platziert, ist es unerlässlich, sowohl die Terminologie als auch die möglichen Konsequenzen genau zu verstehen.
Wissen, was man eigentlich handelt
Zu den ersten Pflichten eines jeden Traders gehört es, das genutzte Finanzprodukt zu verstehen. Das ist entscheidend, da verschiedene Finanzprodukte jeweils eigene Kostenstrukturen, Risikoprofile und Eigenschaften aufweisen.
Der direkte Kauf einer Unternehmensaktie unterscheidet sich beispielsweise grundlegend vom Handel mit einem Differenzkontrakt (CFD). Bei einem CFD spekuliert der Trader auf die Kursbewegungen eines Basiswerts, ohne diesen physisch zu besitzen.
Moderne Handelsplattformen bieten Zugang zu zahlreichen Märkten über eine einzige Oberfläche. Ein Beispiel ist das MetaTrader-5-Angebot von Admirals: Je nach Kontomodell lässt sich darüber nicht nur mit CFDs handeln, sondern auch in echte Aktien und ETFs investieren. Weitere Informationen finden Sie hier: https://admiralmarkets.com/de/handelsplattformen/metatrader-5
Bevor Trader eine Plattform nutzen, sollten sie genau wissen, auf welches Instrument sie zugreifen und wie es funktioniert.
Der Hebel verändert das Risikoniveau
Der Hebeleffekt (Leverage) gehört zu den wichtigsten Konzepten im Trading.
Einfach ausgedrückt ermöglicht der Hebel einem Trader, eine Position zu kontrollieren, die den als Margin (Sicherheitsleistung) hinterlegten Kapitalbetrag übersteigt. Dies kann zwar potenzielle Gewinne vervielfachen, vergrößert jedoch auch mögliche Verluste im selben Maße.
Folglich können sich schon relativ kleine Marktbewegungen überproportional stark auf das in einer Hebelposition gebundene Kapital auswirken.
Aus diesem Grund sollte der Hebel niemals nur als Instrument zur Renditesteigerung betrachtet werden. Er verändert das mit einem Trade verbundene Risiko grundlegend.
Admirals weist aktuell darauf hin, dass 72 % der Konten von Kleinanlegern beim CFD-Handel mit diesem Anbieter Geld verlieren – eine Zahl, die verdeutlicht, wie wichtig ein fundiertes Verständnis von Hebelwirkungen und CFD-Risiken ist.
Margin ist mehr als nur eine Einlage
Margin und Hebel sind eng miteinander verknüpft.
Die Margin bezeichnet den Betrag, der erforderlich ist, um eine Hebelposition zu eröffnen und offenzuhalten. Die genauen Anforderungen variieren je nach Finanzinstrument, Kontotyp und den geltenden Handelsbedingungen.
Problematisch wird es, wenn Trader die Margin lediglich als eine Art Eröffnungsgebühr betrachten und nicht als integralen Bestandteil einer umfassenden Risikokalkulation.
Entwickeln sich die Märkte deutlich gegen eine offene Position, schrumpft das verfügbare Kontoguthaben. Trader müssen daher die jeweiligen Margin-Anforderungen genau kennen und wissen, was passiert, wenn nicht mehr genügend Kapital vorhanden ist, um eine Position zu halten.
Es ist weitaus besser, sich mit diesen Regeln vor dem ersten Trade vertraut zu machen, als sie mitten in einer volatilen Marktphase auf die harte Tour zu lernen.
Kostenstrukturen verstehen
Gewinn und Verlust werden nicht allein durch die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs einer Position bestimmt.
Je nach Instrument, Broker und Kontotyp fallen beim Trading Spreads, Kommissionen und weitere Gebühren an. Diese Kosten können das Gesamtergebnis einer Strategie erheblich beeinflussen – insbesondere bei einer hohen Handelsfrequenz.
Dies ist ein weiterer Grund, sich die Konditionen eines Handelskontos genau durchzulesen, anstatt sich ausschließlich auf vermeintliche Marktchancen zu fokussieren.
Nur wer die Kosten der Marktteilnahme versteht, kann seine Handelsentscheidungen realistisch bewerten.
Risikomanagement ist eine dauerhafte Aufgabe
Risikomanagement ist keine einmalige Angelegenheit, die mit der Kontoeröffnung erledigt ist.
Märkte können sich rasant verändern. Konjunkturdaten, politische Entwicklungen, Unternehmenszahlen und unvorhersehbare globale Ereignisse können erhebliche Kursschwankungen auslösen.
Trader müssen sich daher im Vorfeld überlegen, wie viel sie zu riskieren bereit sind und wie sie reagieren, wenn sich der Markt gegen sie wendet.
Zu den bewährten Ansätzen des Risikomanagements gehören die Begrenzung des Engagements in Einzelpositionen, der bedachte Einsatz von Hebeln und die Nutzung von Werkzeugen wie Stop-Loss-Orders. In den Schulungsmaterialien von Admirals wird Risikomanagement als ein fortlaufender Prozess beschrieben, bei dem es darum geht, Handelsrisiken zu identifizieren, zu analysieren und geeignete Steuerungsmaßnahmen zu finden.
Keine Technik kann Verluste mit absoluter Sicherheit ausschließen. Fest definierte Regeln helfen jedoch dabei, der Versuchung zu widerstehen, Entscheidungen rein aus der Emotion heraus zu treffen.
Bildnachweis:
- Trading: Anna Nekrashevich
