Der bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Basel angesiedelte Basler Ausschuss für Bankenaufsicht empfiehlt in der jetzt verabschiedeten so genannten Basel-III-Vereinbarung ausdrücklich, dass Kreditinstitute künftig mehr Eigenkapital vorhalten müssen um so das Risiko ihrer Geschäfte weiter zu begrenzen. Die neue Basel-III-Vereinbarung sieht hierfür allerdings lange Übergangsphasen vor. Die neuen Regelungen sollen auf dem nächsten G20-Gipfel, der im November in Seoul stattfindet, beschlossen und sodann ab 2013 in mehreren Stufen inernational umgesetzt werden.
Zuletzt wurden vor sechs Jahren die „Basel II“-Regelungen beschlossen, mit denen die Finanzinstitute verpflichtet wurden, Ausfallrisiken ihrer Engagements teilweise mit Eigenkapital abzudecken. Ziel von „Basel III“ soll es nun sein, den Anteil des „harten Kernkapitals“, also des Grundkapitals und der einbehaltenen Gewinne zu steigern.
Diese Definition des Kernkapitals soll ab dem Jahr 2013 gelten. Ab dann gelten insbesondere die in Deutschland verbreiteten stillen Einlagen bei Aktiengesellschaften grundsätzlich nicht mehr als Kernkapital. Lediglich bei Finanzinstituten, die nicht in der Rechtsform der Aktiengesellschaft betrieben werden, werden stille Einlagen noch bis 2023 anerkannt – ein Zugeständnis insbesondere für eine Reihe von öffentlichen Banken. Darüber hinaus werden stille Einlagen noch bis 2018 als Kernkapital anerkannt, soweit sie als Staatshilfe (etwa im Rahmen der letzten Finanzkrise) gewährt worden sind.
Ab 2015 muss das harte Kernkapital 4,5% der risikogewichteten Aktiva betragen.
Bleibt allerdings abzuwarten, ob die Basel-III-Regeln tatsächlich auch international umgesetzt werden oder ob wieder wie bei „Basel II“ die USA ausscheren, um ihren Finanzinstituten einen Vorteil im internationalen Wettbewerb zu gewähren.
